一、嘴里喊着城市资金反哺农村的口号，手里干着农村资金反哺城市的活儿！

改革开放前30年，乃至改革开放后很长一段时间，一直是农村做出牺牲，反哺工业化，反哺城市化:工农业剪刀差、农地转用的征地制度,使得农村在很长一段时间内都只能做农业。

虽然金融支持三农的口号喊了很久，无论是商业银行、普惠金融、互联网金融还是合作金融，但是效果至今难言乐观。从资金流向来看，农村偏爱银行存定期，这些资金在金融机构内，更多的是流入的城市的基础设施和房地产等领域。从农村流入城市的资金，远大于从城市流向农村的资金。

反哺农村

说白了还是：嘴里喊着资金支持三农，手里还是干着农村资金反哺城市的活儿。三农和金融，基本就是绝缘。

为什么会这样？嘴上可能不城市，但心里一定是诚实的。资金到了农村，不仅难以盈利，而且大概率是亏本的买卖！各地分行行长中面临这样的难题：向农村放款，坏账率高；不向农村放款，又完不成总行划定的支持农业的放款额度。

二、央行等五部门：稳妥开展农民住房抵押贷款业务

为深入贯彻落实中央农村工作会议、《中共中央 国务院关于实施乡村振兴战略的意见》和《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》有关要求，切实提升金融服务乡村振兴效率和水平，人民银行、银保监会、证监会、财政部、农业农村部日前联合印发《关于金融服务乡村振兴的指导意见》。

人行文件

《指导意见》指出，要健全适合乡村振兴发展的金融服务组织体系，积极引导涉农金融机构回归本源；明确重点支持领域，切实加大金融资源向乡村振兴重点领域和薄弱环节的倾斜力度，增加农村金融供给；围绕农业农村抵质押物、金融机构内部信贷管理机制、新技术应用推广、“三农”绿色金融等，强化金融产品和服务方式创新；充分发挥股权、债券、期货、保险等金融市场功能，建立健全多渠道资金供给体系，拓宽乡村振兴融资来源；

农村金融

以上这些都是陈词滥调，没什么新意，这个文件早在1月9号就发了，但是没有引起市场重视，直到央行发出后，才被市场注意到，真正有新意的是下面这段：

做好农村产权制度改革金融服务，发展壮大农村集体经济。配合农村土地制度改革和农村集体产权制度改革部署，加快推动确权登记颁证、价值评估、交易流转、处置变现等配套机制建设，积极稳妥推广农村承包土地的经营权抵押贷款业务，结合宅基地“三权分置”改革试点进展稳妥开展农民住房财产权抵押贷款业务，推动集体经营性建设用地使用权、集体资产股份等依法合规予以抵押，促进农村土地资产和金融资源的有机衔接。结合农村集体经济组织登记赋码工作进展，加大对具有独立法人地位、集体资产清晰、现金流稳定的集体经济组织的金融支持力度。

涉农贷款

重点已经标粗，也就是说，农村的承包地、农房、经营性建设用地、集体资产股份以后就都可以抵押贷款了。考虑到农村这四类资产的庞大体量，百万亿起步那是轻轻松松。

三、去除了紧箍咒农村资产，未必翻得了筋斗云！

目前所有的农村贷款，都是只贷给农业生产加工环节，农民消费环节的基本没有。比如：你家有人生大病，银行不会给你贷款的。你家儿子结婚要彩礼，银行也不会给农民贷款的。

允许农地农房抵押当然对农民是好消息，这意味着一直压制农村发展的资金问题有望得以解决，也意味着农地农房的价值要重新评估，以前的价值太低了。

但是也应该看到，允许农村资产抵押，只是政策导向，虽然这次的文件是央行、财政部这样的实权部门联合发布的，但是最后文件具体能落实到什么程度，还是要取决于农村资产的质量。

涉农贷款要求：保本微利

虽然相对于城市资产的高杠杆而言，农村资产基本没有什么杠杆。但是显然城市农村两种资金贷款的要求和期望不同，城市里可以发行永续债，只要还利息即可，农村显然要求不能这么低，可以要求保本微利，但是不能赔本。

这样可能就只有一个结果，政策放开了，实际贷款发不出去，因为满足贷款条件的潜在农户还是不足，如果真是这样，那对于大部分农民而言，还是白高兴一场。

不是所有摘除了紧箍咒的猴子，都能翻得了筋斗云！