点睛律师学院，互联网金融法律问题研究

互联网金融应互联网而生，顺金融改革和金融创新而出。金融应当向全体公民开放，“普惠金融”乃大势所趋。故互联网金融奔公民而去，向幸福而至。当互联网遇上了金融，转眼便爱上了金融。同时，互联网正在飞速颠覆法律服务，如今的律师业正在被互联网悄悄洗牌，一个不懂互联网的律师，很快就会象“柯达”、“诺基亚”、“摩托罗拉”、“索尼”、“新华书店”一个结局。一个把握了互联网金融的律师，就会象“小米”一样站在风口上，很快就会飞起来。

本课程是点睛网特聘讲师、北京大学法学院硕士、清华大学经管学院EMBA郭勤贵的系列课程，小编摘取《互联网金融存在的主要法律问题》部分进行展示，使您可以充分了解并在一定程度上规避法律风险，使得互金企业能够有一个长足的发展。

中国互联网金融的现状

互联网机构从过去的看不见、看不起、看不到，到现在纷纷地涌入p2p，洪荒之力已开启，势不可挡。如此来势凶猛必然会导致问题的存在，点睛网小编整合特聘讲师

互金行业存在的八大乱象

一、明知不可为而为之：自己明确知道违法要监管，所以你会主动呼吁监管部门来监管，另一方面却自己偷偷摸摸在做，这就是中国今年（2014年）春天发生的事，目前互金的整体情况就是这样；

二、门槛很低：大量的人，被高利息吸引而不考虑它后面的风险，以至于门槛低到这样的程度：有需求的人通过淘宝商家3万元就可以建设一个p2p网站，带有全套系统，只要购买以后更换成为自己想要注册的公司名字，然后在工商局注册，如此便开设了p2p企业，过程及其简单。

从2014年3月1号开始，企业注册更简单，不用实际资金到位，注册一个某某贷商务有限公司，然后起个名字，叫做金钱宝、金钱贷等等，买一个两三万的系统，就可以开业了，然后卷了钱就跑；曾有一个企业，网站从设立到关闭，卷了5000万后跑了，这是市场目前存在的乱象；

三、盲目的投资人：由于利息高，所以有很多投资人比较盲目，某知名经济学家曾说“当你获得的利息非常高昂的时候，很多的人就铤而走险了”；比如毒品、毒贩屡禁不止，因为高额的利益驱使；p2p也亦然，它虽然没有高的产品，但年利率却在百分之十几以上的，对照银行存款率3%而言，高出了的4倍不止。所以说p2p的利息很高，会有很多投资人去买，他们不注意分散分险，而且额度很大，一看产品是100万，不假思索就全买了；投资人根本没注意到p2p的分散分险，有很多是分散的，用100块钱的起点来进行购买。

四、跑路：大量的p2p很容易捐款跑路——2016年据银率网发布的数据显示：上半年P2P问题平台增695家，超六成发生跑路等恶性事件，可见规模、数量之大。

五、千团大战：案例-团购网站，起止2014年3000多家企业，目前存活下来的如美团、大众点评等所剩无几；所以说创业是一个美丽的神话，成功率很低，是万分之几的可能性。所以现在的市场上，有几千家p2p企业，吸引了很多律师加入到p2p的大军之中，比如盈科所的律金所，还有长沙的一些律所。但是p2p其本质并不只是我们表面上看到的这些繁华，没有看到实质；它并不只是一个简单的网站搭建，真正能够做起来的，在未来不会超过20家，所以要看到p2p本生存在的风险。

六、风控太低：企业假大空，比如经常会有xxx公司实际融资只有几个亿，却对外宣称xx公司对自己投资十多个亿，以此为噱头，大量吸钱进来，导致一年后没办法偿还，就连本金也回不来，况且担保公司担保那么多企业，根本无力偿还。若想在p2p企业里面做好风控，就应该了解中国上千家此类平台都是如何运营、存在什么问题，如有必要连同国外的互金企业也要做详细的分析，方可把风控做到零风险。

七、理念认知有问题：大多做p2p企业的人，以为把线下的非法集资搬到线上就没有问题，就不违法了，所以在认知理解上有很多问题。

八、监管滞后：很多风险的存在并没有及时止损，或者拖沓滞缓，导致严重的后果，所以说效率是至关重要的。

关于互联网金融的三种认识

1、“法无明文我就可以做”，有一些无法无天型的人，只知其一不知其二。以为P2p没有具体的法律条文规定，但在中国却散见于其他法律的规定里。比如你的合同法里面有没有涉及到咨询服务合同法、委托合同、担保合同等，这就属于担保法和合同法，P2p的法律条文其实也是如此。

2、关于非法吸收、非法集资在刑法里没有这项罪名，刑法中的非法集资分为：非法吸收公共存款和集资诈骗，没有非法集资这个犯罪。关于非法吸收，最高司法解释没有明确指出，P2p是否构成非法集资，但并没有把P2p排除在外，所以很多人说没有错，法律没有规定过，其实不是法律没有规定，只是没有明确规定，但是却散见于其他法律里面。

3、大多人认为，遵守三条或四条红色即可以，将线下的非法集资搬到线上，创新为互联网模式，运用互联网思维以为就没有问题了，殊不知互联网并不是一个没有约束的边界，有很法律、刑法的罪名是针对互联网的，互联网只是一种工具而已。鲁迅先生曾讲“世界上本没有路，走的人多了变成的路”，而不是把违规叫做创新。

我国当前互联网金融法律法规

很多人说，我国目前还没有互联网金融的法律法规，作为律师应该去研究到底有没有法律，不能人云亦云。虽然没有互联网金融法规，但是有其他法规在起着规避作用，比如互联网有监管法规如下：

1、第三方支付方面的法规有《非金融机构支付服务管理办法》

2、人人贷法规（P2p）：2011年银监会发布了《关于人人贷有关风险提示通知》

3、众筹融资法规：[2006]99号文关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券的业务规定

4、虚拟货币：比特币的相关规定

5、互联网银行：银监会令2006第5号有明确规定

6、互联网保险：保监会的【2011】53号文，有关于互联网保险的一些规定

互联网金融存在刑事法律风险可分为五大罪名

1、非法集资类犯罪：没有所谓的非法集资犯罪和非法集资罪，刑法里面规定得只有非法吸收公众存款罪和集资诈骗这两类，且二者容易混淆；浙江法院院长在回答记者问题时，明确说明了二者的区别：集资诈骗是诈骗的骗——有没有真实的用款和项目的存在？集资的钱是不是用到项目上了？如果说没有用到项目上或者根本没有项目，这就是集资诈骗。如果有但是还不了，这叫做非法吸收公共存款。

2、非法经营罪：分为7类，其中包括传销，就是非法经营犯罪。

3、洗钱类犯罪：很多人把“黑钱变为白钱”，比如贪腐的钱、贩毒的钱，得到钱以后放到自己身边不安全，所以就会用这些钱去投资一个项目，即便投资失败了，也会说这些贪腐的钱是我投的项目赚的钱，他就洗白了；但这些“黑钱”，他要通过金融机构来做，如果通过你的支付宝、p2p平台，这也算是转化，如果你知道还在做，不正确的审视，那就属于洗钱犯罪。

4、虚假广告：你的平台，然后你说你只是一个中介（中介也相当于一个广告），针对平台不特定的人去售卖，说这个公司好、产品好、项目好；但是你如果做了假广告——如某洗发水，消费者用了之后，效果很差，她就可以诉电台、诉代言人等连带责任；如果严重了就不再属于侵权行为，而是刑法上规定的虚假广告犯罪。

5、非法发行证券类犯罪：证券发行有限责任公司叫做股权，股份公司叫股份，上了市发行叫做股票，都指得是一个具体的实质，针对不特定的人；如果要公开发行，在中国为了保护投资者的利益，就一定需要监管，所以证监会要发行就需要报IPO，审核资质，才可以公开发行。（在私下发行那募股资金，叫做私募：私募和公募区别标准：1、不能公开——这种情况下就只能找你的亲戚、朋友、认识的人这些强关系去做募资，2、依照特定的人，但特定的人也不能超过200人，即便你所有的亲戚总人数超过300人，那你的募资人数也不能超过200人。）司法解释2014年4月份规定了，两个特定化的人，一是不能通过亲属的亲属来操作，必须属于一层级关系，二是不能为了搞集资，把这些人聚集在一起，开一个公司说他们都是你的员工，说你的员工集资不会存在问题；为了集资建一个微信群、建一个公司等方式募资，都属于非法集资。

互联网金融法律风险管控

做好风控是重中之重，金融本身一定有风险，应对风险就要知道形成闭环，坚决做到在自己的企业内部没有任何“漏气的、漏洞的”地方，不能让他“跑气泡水”。

目前环境下互联网金融的出路在哪里？

1、现行法规的冲突和实践中要求，需坚守经营的底线和平台与监管的法律政策红线，管控好自己的风险，简单来说就是在自己的领域内，不要跑路，不要出现大面积的坏账，排除挤兑现象；

2、平台+牌照模式：例如阿里，支付宝就是互联网金融里面讲的牌照模式经营法。

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