近期，许多投资人电话咨询，P2P网贷机构涉刑被立案侦查，那之前该公司花出去的钱是否会全部被追缴？

作为受害人，这样的心情能够理解。关于P2P网贷机构被刑事立案后，许多投资人关心的问题就是涉案款项流向了哪里？款项最终能否成功追回？而作为第三人，则更多关注的往往是自P2P网贷机构处取得的交易对价或款项是否会被认定为非法所得而面临被追回或冻结？

其实，区分哪些款项会被追缴，要注意如下情形。

恶意转移公司资产，款项将会被追回！

实践中，P2P网贷机构经常会存在实控人转移公司资产的情形，如一些网贷机构老板，通过虚构交易、签署虚假合同等方式变相转移资产，更有甚者，直接将公司资产转移到自己或亲属的账户之中。对于这种恶意转移公司资产，侵害公司、股东及债权人合法权益的行为，在公安机关进行立案调查后势必会被追回，这点是毫无疑问的。当然，由于资金转入境外、虚构交易等行为，最终能否被成功追回，另当别论。

善意第三人取得的款项，不予追缴！

根据《最高人民法院关于刑事裁判涉财产部分执行的若干规定》，第三人善意取得涉案财物的，执行程序中不予追缴。所以，第三人如果要阻却或避免财产损失，需要举证证明自己对涉案财物的取得系善意的。

何为善意取得？关于善意取得的认定，应该满足以下条件：

第一，第三人系基于诚实信用进行的交易；

第二，第三人支付了合理的对价，即所谓的等价有偿；

第三，交易已经完成。

根据笔者针对一些项目的处置经验，举例来讲，甲公司是专业从事不良资产处置的公司，其中有一笔不良资产项目因债务人资不抵债等原因已经进入司法处置程序，但由于项目抵押物涉及刑事查封，所以处置进展比较缓慢。刚好在此时，乙公司找到了甲公司，拟受让该笔债权，双方经过多轮洽商最终成功签署《债权转让协议》，乙公司依约支付了转让对价。结果没过多长时间，乙公司及其下属P2P网贷机构”爆雷”，实控人失联。

以上这种情况，甲公司已收取的债权转让价款会被追回吗？对此，结合上文需要从以下几点进行分析判断：第一，甲公司是否系基于诚实信用的原则与乙公司进行的交易，是否存在欺诈、胁迫或者恶意串通的行为；第二，甲公司获得的对价是否合理，乙公司是否存在高价受让的行为。如果以上情形均不存在，交易对价也在合理范围之内，且交易已经完成交割等，则甲公司已经收到的债转价款将不会被追回。

结语

投资人在面对P2P网贷机构“爆雷”后，焦虑、担心都很正常，但如果案件已经进入到刑事侦查层面，还是应当要有耐心，等待公安机关的侦办结果。同时，一些与P2P网贷机构发生过业务合作的机构，也应当合理区分自身合作的属性，如果在接到公安机关的通告或者侦办电话的时候，应积极配合，并及时聘请律师分析法律后果及风险，避免出现进一步的风险。