拍拍贷逾期还清又产生利息,拍拍贷良性退出兑付方案

拍拍贷、陆金所能够本息全额兑付，背后资本肯放血是重要原因。而同样是背靠大树，一些平台仅通过债权置换来降低存量，引得出借人怨声载道。

撰文 | 岂料

出品 | 消费金融频道

近期，上海市地方金融监督管理局官网发布公告，公布了第三批声明清盘退出且存量已结清的7家P2P网贷机构，陆金所和拍拍贷均在其中。剩余5家分别是上海捷财金融信息服务有限公司（平台：“今日捷财”）、上海欧冶金融信息服务股份有限公司（平台：“欧冶金融”）、上海碧熙金融信息服务有限公司（平台：“投融范”）、上海多玺互联网金融信息服务（平台：“多玺”）有限公司和中平瑞发（上海）互联网金融信息服务有限公司（平台：“中平金融”）。

综合上海市地方金融监督管理局公布的三期存量结清P2P平台来看，上海共已清退了180家平台，这其中包括你我贷、往来金服和保利贷等知名平台。三次公布数量呈现下降趋势，证明上海仍有存量的P2P平台数量已然不多。

本息全额兑付

官方公布的名单只是盖棺认证。早在2020年9月，拍拍贷就曾宣布在监管指导下，基本已完成存量业务的清零和退出，并成功向助贷平台转型。而陆金所也在去年9月宣布完成了存量清零。

在清退阶段，拍拍贷和陆金所是行业标杆，不同于其他平台暴雷逾期，两家都是良性清退，均采用了本息全额兑付的方式。

拍拍贷是首家完成清退的上市网贷机构。2019年10月起，拍拍贷停止P2P发标，开始逐步退出网贷业务，出借人在兑付时也并未出现逾期或者不能兑付的情况。

据了解，拍拍贷采取的是边降待收、边按时或提前兑付的方式，因为流动现金始终大于待收余额，因此能够平稳落地。此外其能够良退的另一个重要原因是优质的P2P资产质量。当时拍拍贷的产品有四种，分别是拍活宝、月月涨、彩虹计划、散标，业务主要是几千块钱的小额信用贷。

作为中国第一家P2P平台，拍拍贷广受投资者青睐，2012年就拿到红杉资本投资，此后更是有诺亚财富等机构的继续投资，资金十分充足，这也是拍拍贷能够按时甚至提前兑付的底气。

值得一提的是，虽然拍拍贷完成P2P的存量消化和清退，成功转型助贷并升级为信也科技，但有关投诉却居高不下，特别在高利息和催收问题等方面，此外投放的土味借钱广告也广受诟病。

和拍拍贷相比，陆金所则可称为豪气的代名词。陆金所成立于2011年，背靠平安集团这棵大树，让它得以快速发展。陆金所同样于2019年退出P2P行业，当年11月份终止发标。

退出网贷后，陆金所的待偿借款余额达984亿，逾期21.12亿，需要消化的体量极其庞大。但是2021年3月陆金所就给还持有网贷债权的出借人发项目终止的通知，告知持有的网贷债权要全部提前结束，但是本息不受任何影响，真正做到了良退。

良退后的陆金所变成了一个综合性平台，包括财富管理和个人借款大类，旗下包括平安消费金融、平安普惠、陆金所科技、前交所等在内一系列平台。

除此之外，陆金所的助贷业务也成了主打业务。据了解，陆金所放贷资金来源主要是第三方合作伙伴，以2020年新撮合的贷款为例，有98.4%的资金来源于第三方资金方，包括51家银行及6家信托公司合作对象，自有资金仅占1.6%。

转型成功集中在上市公司

在P2P走下神坛的这几年，多数P2P平台在清退的号令下黯然离场，也有部分利用自己此前积累的资源开始了转型，谋求一线生机。

纵观P2P平台的转型之路，大部分转做了助贷，特别是轻资产助贷模式广受欢迎。轻资产模式也叫分润模式，相比较重资产模式，此种模式下助贷平台不用支出“保证金”以兜底坏账，只需完成前期筛选、再将用户推给金融机构即可。

轻资产模式优点颇多，但却需要平台拥有在风控、资产质量、坏账表现等方面过硬实力，此外平台是否是银行有话语权的大股东也成为了开展业务能力表现之一。上文提到的拍拍贷、陆金所以及360金融、乐信等均采取此种模式进行转型。

还有小部分P2P平台选择转型做银行、小贷、电商、保险等。

小赢科技是第一家成功转型做网络小贷的公司，2021年5月，小赢科技宣布其拿到了全国性网络小贷牌照，这也是第一家P2P平台转型做网络小贷并成功拿下牌照的机构。小赢科技作为头部P2P机构，2018年还在纽交所挂牌上市，实力不容小觑。

拿到牌照后小赢科技可开展互联网小额贷款业务、与贷款业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务等，除了不能吸收公众存款，小赢科技之前优质业务仍然能够继续运营。

微贷网、人人贷、点融、金可贷、海豚金服、禹洲启惠网络借贷等也都拿下了小贷牌照，但与小赢科技相比，大部分拿到的是地方小贷牌照，只能在特定区域内放贷。随着监管小贷公司严监管的趋势下，这部分由P2P转型的小贷机构还要经历一次大洗牌。

转型做电商的P2P少之又少，和信贷就是其中一家。2020年5月，和信贷推出社交电商平台“小白买买”，以“精品会员+社交分享”运营模式，主要面向城市中产阶层以及富裕消费群体。

目前平台运营近两年，效果并不佳。和信贷是一家上市公司，转型以来股价持续暴跌，截至2021年9月30日的2022财年上半年财报中，净亏损显示892万美元。去年9月，小白买买计划进入美国放射肿瘤学服务市场，2021年12月，小白买买股票更名Akso Health并挂牌。

从两年的结果看来，和信贷进军电商领域并未给它打开市场，相反股价从高峰时近23美元/每股跌倒如今1.56美元/每股。

各种典型的转型P2P平台均显示，基本上能够成功转型的都是上市公司或者背后有资本支持，否则应付逾期问题都心有余而力不足，何谈移出精力来转型呢？