金美信消费金融ABS获批 成立三年未增资

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 付乐 冉学东 北京报道

今年是金美信消费金融成立的第四年了，成立三年多不仅连续盈利，ABS资格也已到手。

近日，银保监会厦门监管局下发《关于厦门金美信消费金融有限责任公司开展信贷资产证券化业务的批复》，金美信消费金融正式获得信贷资产证券化业务资格。

开展信贷资产证券化业务是持牌消费金融公司重要的融资渠道，有利于公司盘活存量资产、优化资产负债结构、提高自主负债能力。

ABS获批

去年10月，金美信消费金融向监管部门正式提交资产证券化业务资格申请，以进一步拓宽及完善融资渠道。

根据相关规定，消费金融公司发行ABS及应该具备良好的公司治理机制、完善的内部控制体系、最近三年没有重大违法、违规行为等条件，在向银行间市场发行ABS还需要获得地方银监局批准，同时还要到当地人民银行申请额度。

2020年10月，金美信消费金融取得了同业拆借业务资格、落地首单纯台资2年期银团贷款。此次成立满三年，获得信贷资产证券化业务资格，建立了以同业借款为主，同业拆借、银团贷款、信贷资产证券化为辅的多元融资模式，进一步拓宽了公司融资渠道，降低了融资成本。

金美信消费金融于2018年4月27日获得银保监会批准筹建，于同年10月开业，是全国第23家获批开业的消费金融公司，也是首家两岸合资的消费金融公司。

值得注意的是，金美信消费金融从成立至今未见亏损。财报显示，2019年就实现营收2.57亿元，净利润2586.88万；2020年营收5.06亿元，同比增长96.80%，税后净利润5857万元。

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮对《华夏时报》记者表示：“金美信消费金融的连续盈利，一方面表明消费金融行业经过长足发展后，具体的商业路径及策略得到了持续优化，并被后入场的机构总结和吸收。另一方面也体现出机构在消费金融相关的产品设计、场景选择等方面拥有较为成熟的思考。”

在近几年开业的消金公司中，成立后从未亏损的公司并不多。阳光消费金融从开业至2021年半年报报告期内总亏损近1.4亿元；小米消费金融去年上半年亏损超6500万；平安消费金融的账面价值已相较成立之时降低了1.51亿元。

产品方面，金美信消费金融业务模式主要有自营产品和助贷业务，自营产品主要包括极速贷、生活贷和随心贷，购物商城由北京桔多多电子商务有限公司提供。

此外，金美信消费金融与桔子数科联合推出一款循环信贷产品“钱多美”。据APP显示，钱多美面向年轻消费客群，额度最高80000元，循环额度，支持6、9、12等不同期限。

未见增资

股东方面，金美信消费金融的三个股东持股比例相当,中国信托商业银行持股34%、厦门金圆金控有限公司持股33%、国美控股集团有限公司持股33%。

作为首家两岸合资消费金融公司，金美信消费金融既有银行系背景，又有产业生态优势。连续小规模盈利，被业内称为“小而美”的商业模式。

虽然连续三年实现盈利，但是该公司成立至今，注册资本金只有5亿元。在同业中，仅高于盛银消金和锦程消金。据记者不完全统计，在已开业的持牌消金公司中，至少有20家追加了注册资本。去年10月，招联消费金融把注册资本增至100亿元。开业仅一年的苏银凯基消费金融，也把注册资本由6亿元增至26亿元。

注册资本对消金公司的作用不言而喻，通过增资等方式，消金公司从母行等股东方获得低成本资金，有利于拓宽场景，扩张资产。

金美信消费金融至今迟迟未见增资，其真实原因外界不得而知。记者致电金美信消费金融，截至发稿日，尚未获得回复。

面临做优做大与注册资本金偏低的矛盾，易观分析金融行业高级分析师苏筱芮表示：“连续盈利却不选择增资可能有两种原因，一是坚守‘小而美’的定位在自身能力范围内精耕细作；二是股东在增资幅度、增资比例等方面有待协调。”