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动态股权设计找律师,股权架构搭建法律服务方案

来源: 法律常识 作者: 法律常识 时间:2022-11-20 07:13:09


一、项目需求分析

股权架构设计是公司组织的顶层设计,解决的是谁投资、谁来做、谁收益的问题。股权架构设计能将创始人、合伙人、投资人、经理人的利益绑定在一起,能将互联网组织变革中的合伙模式、创客模式、众筹模式落地,更能将股权价值作为唯一的战略坐标,建立竞争优势获得指数级增长。越来越多的教训显示:如果股权架构设计不好,事业即使成功了,企业也容易出结构性的大问题。最近几年出现的“真功夫”、“西少爷”、“雷士照明”、“ 俏江南”、“1 号店”等案例就是最好的证明。这些企业都可谓是细分行业的成功者,甚或都是领头羊,经过千辛万苦创业已然成功,但是由于股权架构设计不当,导致最后由于权力和利益分配不均,要么死于内斗,要么被外人夺取控制权,被迫出局。前述惨痛教训,让越来越多的企业家们认识到:尽管好的股权结构不一定让公司成功或让公司产生更好的企业效益,但不好的股权结构一定会导致公司分崩离析。

二、项目服务内容

1、接受客户的咨询,为客户提供股权架构设计相关解答和建议;

2、接受客户的委托,调查客户现状,诊断其股权架构设计是否合理;

3、协助客户确定股权分配对象、股权分配依据;

4、协助客户制定和完善公司内部规章管理制度、优化组织结构;

5、协助客户拟定股权架构设计方案;

6、协助客户制定股权架构方案的配套文件(董事会决议、股东会决议、股权授予协议等);

7、协助客户执行股权架构设计方案;

8、协助客户规范履行相应手续,按照相关规定履行审批备案、信息披露等程序。

三、项目服务流程

(一)洽谈委托充分了解公司需求,全面规划、团队讨论,形成初步解决方案框架,促成委托;

(二)接受委托详细介绍工作团队分工、服务计划;签署《专项法律服务协议》;

(三)尽职调查:

1、通过问卷、访谈、会议等方式与客户充分沟通了解公司的股东构成、发展规划,分析行业特点;

2、调取实控人名下现有公司的基本登记资料;

3、分析实控人名下现有公司经营状况、股权结构、股东构成、经营范围、资产状况以及营利状况;

4、出具具体的分析报告,详细阐述调查的基本情况以及对实控人具体需求的总结与分析,呈报客户;

(四)再访谈充分了解公司领导层对分析报告的具体意见与想法,进一步完善分析报告;

(五)团队研讨根据公司领导层、实控人的要求以及团队访谈、调查了解的全部情况,组织团队研讨,分步分工协作;

(六)形成初步股权架构图结合公司状况及具体需求,就股权架构具体分配人员、分配依据、分配比例、退出机制等形成股权架构计划框架,制作架构图;

(七)起草方案:

1、确认公司注册资本、股东人数、出资比例,形成全面的股东协议文本制作,包括投资入股协议、股权转让协议、保密协议、退出机制、股权回购、股权锁定、竞业禁止协议等等,全面设计股权构架方案;

2、注意设计股权预留、股权代持、股权回购等方案,为后期股权激励作准备;

3、与客户共同讨论确定方案实施细节并作出调整,力求方案可行;

(八)税务筹划“股”与“税”密不可分,股权包括表决权和分红权,投资人的分红如何实现利益的最大化,在法定的范围内做好税务的筹划非常重要。引入专业的税务师对股权架构方案进行具体的税务评估与筹划,根据评估结果确定是否进一步调整与完善股权架构方案;

(九)方案决议指导客户召开股东会或董事会;协助起草股东会或董事会决议。通过最终的可行性、实操性股权设计架构计划流程图;

(十)召开说明会组织召开说明会对股权架构作出全面的说明和解释,解答客户的疑问,从而为股权架构方案的实施做好基础;

(十一)方案实施:

1、指导客户签署股东协议、保密协议、竞业禁止协议、合伙协议等;

2、签署一致行动协议;

3、新设公司注册登记,完善公司章程;

4、出资手续完善、股权变更登记;

5、指导各项手续办理、协议签署,解答客户疑问;

(十二)效果反馈跟踪了解方案实施情况,调查了解服务效果,为后续推进股权激励作好充分准备。

四、项目跟进注意事项

1、跟踪了解项目具体推进情况,根据实践中遇到的相关问题,进一步指导完善;如:客户公司股东之间的股权转让,股权转让过程中所涉及相关税务筹划问题,投资人股权架构的具体安排、了解投资人的投资具体目的,根据行业或产业情况,对公司具体的股东权重进行分析,匹配股权份额。

2、对预留股权进行进一步设计,设计股权代持的具体股东、代持股权份额的具体出资责任分配;代持期间、代持份额、代持比例,代持股权的转让及代持股退出机制。

3、划分具体的持股比例。根据实控人的需求、资金实力、已拥有的资产及股权状况,投资人的具体需求、客户公司的资金需求量,根据目标公司产业发展所需的股东权重,如资本股、人力股、资源股,确定企业注册资本,划分具体的股权比例。常见的持股比例有:绝对控股比例67%、相对控股比例51%、重大决策的否决持股比例34%、召开临时股东会及申请公司解散持股比例10%、股东代表诉持股比例1%。

4、确保实控人的身份与地位。常见的方法有:

(1)确保实控人出资比例达到67%;

(2)一致行动协议;

(3)实控人的一票否决权;

(4)委托投票权,且委托不可撤销;

(5)AB股;

(6)优先股;

(7)公司章程的限定。

五、项目服务成效

1、在前期沟通阶段,律师团队可以高效、准确的了解客户需求,提出针对性的建议;

2、在方案设计阶段,律师团队从公司治理、股权分配、劳动关系、公司各项规章制度等方面进行专业分析,确保方案与协议的客观性、公正性、合法性;

3、在方案执行阶段,律师团队参与各个阶段的股权处理,保证方案顺利实施,保证客户最大的利益。

六、风险提示与防控建议

1、股权平均分配风险。比如两个创始人五五开,三个人每人 33.3%,这都是经典的创业必分裂的股权结构。即使两个人共同起步,也一定会有一个人在跑步的过程中成为真正的老大。因此股权分配一定要有区分,须择一“带头大哥”。

2、仅以出资作为股权分配的唯一依据。应当综合考虑资本股、人力股、资源股,既要对钱定价(是对股东历史贡献的认可),也要对人定价(对股东未来贡献的认可);对人力贡献超过物力贡献的企业,人力资本占股应该超过物力占股。

3、引入外部投资后,股权稀释严重。公司创始人早期出让较大部分股权,未来新一轮融资进入,再稀释就可能丧失控制权。股权是公司的核心战略资源。如果创始人过早稀释大量股权,会导致创始人动力不足,经营团队心里失衡,未来团队缺少足够股权空间,投资机构慎重进入,也会影响到公司未来的融资与上市。控制外部投资比例,保证“带头大哥”的控制权,初创期最好占股 67%以上达到绝对控股,防止期间股权被严重稀释,等到企业发展壮大了那么保证其占股 51%,以达到相对控制。

4、没有合理的退出机制。公司长大了,优秀的人开始进来了,新人和创始团队之间就会形成井水和河水的分界线,往往容易发生两拨人之间的斗争。这个时候就会有早期的创始人退出,如果是在股权成熟期之前退出,就一定要按照股权绑定的游戏规则来进行。因此,可以预先设定股权退出机制,以此来约定彼此之间的权利和义务关系。当有人离开时,就按照事先约好的制度办,防止到时候陷入公司僵局。股权架构是公司治理的基础,优化股权架构的目的在于实现完善的公司治理,提高企业竞争能力与企业经营业绩。合理的股权结构可以明晰股东之间的权责,科学体现各股东之间对企业的贡献、利益和权利;有助于维护公司和创业项目稳定;在未来融资时,股权要稀释,合理的股权结构,有助于确保创业团队对公司的控制权。因此,股权架构设计尤为重要。

公司股权架构设计法律服务方案——服务对象:各类非上市公司

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