宝象逾期个人消费贷,拓宽监管渠道

监管升级、获客成本高企、推广渠道受限、优质资产难寻等业已成为制约网贷平台发展的桎梏。在行业加速洗牌的当下，中小平台如何生存并发展壮大?这已成为一个不得不面对的问题。

互联网金融行业监管升级 规范、合规成主旋律

2015年是“监管之年”，2016年是“合规之年”，一场力度空前的互联网金融专项整治正拉开大幕。去年底国家发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》，办法以负面清单的形式规定了网贷平台的运营规范;今年3月由中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会正式挂牌成立，标志着互联网金融行业向规范发展又更近了一步。近日，国务院组织14个部委召开会议，将在全国范围内启动有关互联网金融领域的专项整治工作，为期一年，这也是这一新兴行业首次面临全国范围的整治，而P2P网贷被认为将是重点整治的领域之一。因此，笔者认为随着监管政策的加剧和升级，规范、合规成为互联网金融平台未来发展的主旋律。

推广渠道受限 P2P网贷资金端获客雪上加霜

我们看到，随着实体经济的下行和P2P网贷行业同质化竞争的加剧，平台的获客成本也越来越高。之前就有业内人士估计，行业内资金端的获客成本就已达到了2000元左右。

同时，近期的“魏则西事件”使得百度深陷舆论漩涡之中，其关键词等广告竞价排名机制也成为众矢之的。有消息称，目前百度已停止网贷行业的竞价排名推广，毫无疑问这对于依赖营销推广来获客的网贷平台来讲无疑是雪上加霜。

据悉，对于百度的竞价排名，网贷平台要和百度先签一个合作协议，然后向其账户里充值，每天都要进行关键词购买，每一次点击都要收钱。面对高昂的推广费用，对于一些还未打开知名度的中小平台来说，想要进一步扩大市场份额难上加难。

但笔者认为，诚然，平台资金端的获取量可以通过百度推广等外部工具来达到立竿见影的效果，但是从推广渠道获得的客户存在着稳定性差、有效客户绝对值少等诸多问题。个人认为平台的用户积累应该是一个厚积薄发的过程，刚开始可能比较慢，时间久了、品牌被认可了之后，就会像滚雪球一样越来越快，也越滚越大。因此，只有那些注重内在风控建设、合规发展和品牌布局的平台才能取得长足的发展。

资产端创新成为P2P转型发展的关键

在笔者看来，相较于资金端，资产端对一个平台的意义更大，因为优质资产直接决定平台的低坏账、低逾期。现阶段，我们看到P2P网贷平台的资产端来源主要以担保公司、小贷公司的项目居多，资产端过分依赖传统民间融资渠道。

而我们看到，随着实体经济的下行，小贷公司面临着不良率上升、客户质量下降的困境，由此可以想象P2P网贷平台通过小贷公司获得的“二手项目”的质量肯定是要大打折扣的。个人认为由于项目的一手核心资料都掌握在小贷公司手里，作为“通道”的P2P网贷平台不良率会大大超过传统担保和小贷公司的不良率。因此，资产端创新已成为网贷平台转型发展过程中亟需解决的关键性问题。

我们看到，在中国互联网金融协会第一次培训会上，人民银行金融研究所所长姚余栋就已经向民营平台指明了一条出路。姚余栋表示，网贷平台不要贪大求全，完全可以选择做“小而美”，一年哪怕只做10个亿，也能盈利几千万。他还举例说，小平台可以模仿社区银行的定位，专注于特定区域。因此，中小平台可以运用自身的优势和专业性深耕某一个或几个细分行业或垂直领域，形成自己的壁垒和独特性，从而实现自己的核心价值和盈利点。在笔者看来，布局供应链金融对P2P网贷行业来说是一个极具战略意义的转型领域。

供应链金融正成为P2P网贷平台转型突破口

供应链金融作为一种新型的金融服务模式，在基于真实贸易的前提下，通过引入供应链内部交易结构对风险进行控制，以大企业的信息优势来弥补中小企业的信用缺失，从而全面提升了产业链中的中小企业信用水平和信贷能力。供应链金融的出现一定程度上弥补了我国商业银行等传统金融机构在中小企业融资服务上的结构性缺失，缓解了我国中小企业长期以来所面临的融资难和融资贵等问题。

供应链金融由于依托产业链上的核心企业，在贸易真实的前提下，将单个企业不可控的违约风险转化为供应链整体可控的风险，从而从资产端和风控端这两个角度实现了对P2P网贷平台运营风险的有效控制。

面对已成为“红海”的网贷市场，供应链金融正因为其安全系数高，未来发展空间巨大等特点，被越来越多的平台所尝试。P2P+供应链金融是P2P网贷行业转型发展的突破口之一。

看小而美的民营系如何逆袭

目前，一些国内领先的P2P平台在自身丰富的行业经验累积和专业的风控能力的基础上，纷纷深度介入能源、农业、旅游、珠宝等产业供应链领域。目前，国内成功切入供应链金融的P2P平台主要有宝象金融、翼龙贷、积木盒子、银湖网等。在本文中，笔者就切入农牧业供应链金融领域的宝象金融进行叙述。

据悉，宝象金融与多家上市公司及龙头企业达成战略业务合作，公司以农牧、食品的上市公司及龙头企业为核心，以围绕核心企业及其上下游供应链中有核心企业担保的小微企业、农户来开发安全优质的资产为重点，以强大IT系统建设为基础，同时与太平财险合作保障用户账户安全，形成了“互联网+产业链+金融”的纵深发展模式。目前宝象金融平台撮合交易过12亿，注册用户超过50万，2015年跻身“沪上互金平台20强”行列。

宝象金融创始人，董事长兼CEO、复旦大学金融班EMBA侯彦卫创立的宝象金融“助农E站”产品，是全国首家针对农贸市场的专业化普惠金融产品，受到央视的报道和采访，也成为华尔街投资大鳄吉姆·罗杰斯在中国首投的互联网金融产品。

宝象金融--助农E站具体的业务结构为：农贸批发市场作为市场管理方，为宝象金融提供包括农贸商户在市场中的经营时间，经营状态以及人际关系、家庭稳定性等信息资料。宝象金融将上述商户信息作为风控的判断依据，对农贸市场中经营情况良好的商户进行授信。同时，以农贸批发市场的电子结算平台为枢纽，掌握市场商户的真实贸易背景，使“受托支付”成为可能，宝象金融为农贸商户做预付款融资或商业保理业务，支持商户资金融通，加速贸易周转。

为缩短资金获取时间，宝象金融对农贸商户进行统一综合授信。将商户获得资金的时限缩短至一天，并且遵循工作日24小时内放款的准则。授信额度可在授信期限内循环使用，随借随还，且无需抵押。有效覆盖银行贷款难以普及的领域，最终达到市场、商户、供应商、宝象金融共赢的局面。

洗尽铅华，尽是春天。笔者认为中小平台只有不断加强自身的专业分析与研判能力，并增强风险项目的定价能力和专业管理能力，才能在各自深耕的行业和细分领域建立自身的差异化优势和核心竞争力，从而在巨头林立的当下求生存并得以发展壮大。