逾期贷款计提的监管资本,逾期90天以上纳入不良

监管部门还在继续释放“不良认定趋严”的信号。

5月10日，银保监会通信部副主任刘志清表示：“逾期90天以上贷款计入不良，是统一的、硬性的要求，我们也鼓励有条件的银行可以更加审慎地把逾期60天以上的也纳入不良，这个不是硬性要求。”

刘志清的这一表态，距离4月30日，银保监会发布《商业银行金融资产风险分类暂行办法》，仅仅过去十多天。

某券商研究员表示，逾期60天以上纳入不良，如果真的全面实施，肯定对有些银行影响很大。如果银行想要处理掉这些不良，就要牺牲利润和资本，多计提减值准备，或者核销掉，或者卖掉。

但她同时表示，纳入不良会有一个过渡期，不会让银行突然有很大的压力。应该是从大行先开始，然后过渡到中小行。

刚刚提出“逾期90天以上计入不良”的硬性标准，紧接着又鼓励“逾期60天以上纳入不良”这样更为严格的标准，监管一再加码不良认定标准的意图到底是什么？

对此，王萌表示，今年不少银行都在加速核销不良，以降低不良率。长远来看，政策层面一直在提利率并轨，她认为，在利率市场化之前，监管要清除一些障碍。

因为担心在市场化的最后一步，银行爆出太多的不良，产生更多意料不到的问题。所以，监管要摸底，看看不良到底有多少，同时也督促银行尽快的清理不良。

不良认证趋严

大行小行反应截然不同

4月30日，银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类暂行办法》（以下简称《暂行办法》），向社会公开征求意见。《暂行办法》是在2007年《贷款风险分类指引》的基础之上，做的修改和完善。

《暂行办法》主要有四个关键点：

第一，明确了风险分类的资产范围。银行风险分类的资产不仅包括贷款、投资类资产、同业资产，还要包括银行承担信用风险的表外项目，其中，资管产品需穿透至底层资产。

第二，逾期天数与风险分类直接挂钩，明确强化逾期天数作为风险资产分类的硬性标准。其中，逾期资产要全部纳入关注类或不良，逾期90天以上资产纳入不良；逾期270天以上纳入可疑类或损失类；逾期360天以上纳入损失类。

第三，重组资产分类更加灵活。不再强制要求重组资产必须纳入不良，但至少需分类至关注类。

第四，强调以债务人为中心的分类理念。同一债务人在所有银行的债务中逾期90天以上债务已经超过5%的，各银行均应将其债务归为不良。

关于不良划分的“五级分类标准”，其实更多的是一种文字表述。在实际的操作中，银行会进一步的细分为9级甚至12级。也就是说，不同银行划分不良的标准会存在差异。银行缓解不良压力的最直接办法就是放松不良认定的标准，将不良放进关注类。

王萌表示，《暂行办法》重新对银行资产的五级分类进行更细化的定义，将逾期作为资产类别划分的重要标准，将“软标准”硬化，就是为了堵上这个口子。

根据她的研究，2018年上市银行，逾期90天以上贷款占不良贷款的比重是92.7%。这说明上市银行已经将大部分逾期90天以上贷款纳入了不良。而其中，进度最快的是国有大行，其次是农商行，再次是股份制银行，最慢的是城商行。

某地区农商行对公业务负责人表示，去年当地银监部门，已经要求他所在地区的银行，严格执行将逾期90天以上的贷款计入不良，然后将不良率上报给监管部门。

“不良率已经很难看了，你都猜不到我们行的不良率是多少。”

而现在，监管又在鼓励将逾期60天以上的贷款纳入不良。面对监管这一表态，大银行与中小银行的反应，可以称得上截然相反。

前面提到的农商行负责人表示，这样的标准，目前对地方小银行来说，没有实施的条件。

“现在监管鼓励我们支持民营企业，支持小微，甚至都有指标，这种情况下，不可能把不良认定标准定得太严。”

3月29日，邮储银行副行长姚红，在2018年业绩发布会上透露，截至2018年末，邮储银行逾期30天以上贷款纳入不良比重已达到97%，逾期60天以上贷款已基本全部纳入不良。

5月10日，苏农银行行长庄颖杰，在2018年度业绩说明会上，对媒体表示，截至2018年末，苏农银行逾期60天以上还未进入不良的贷款有3338万元，占比在万分之五左右。如果按照2019年最新监管要求，将逾期60天以上的贷款全部纳入不良，不会对苏农银行的经营及财务造成影响。

各银行的反应差别如此之大，归根结底还是因为不同银行资产质量早已出现分化。

联讯证券首席经济学家李奇霖认为，因为大企业与中小企业的生存环境，在2015年出现明显的变化，为大企业服务的大银行，与为中小企业服务的中小银行，分化也就随之开始。

中小银行为了获得资金，不断通过理财的方式吸储，然后将获得的高成本的资金再贷给民企。而随着2016年，金融严监管的到来，金融机构的风险偏好迅速走低，大企业和中小企业的融资环境进一步分化，带来大行和中小行的资产质量进一步分化。整体上看，中小银行的不良压力，确实很大。

监管提“60天”

压缩银行腾挪空间，逼出真实不良率

如前面提到的农商行部门负责人所说的，严格执行逾期90天以上贷款纳入不良的话，也可以充分暴露银行存在的不良，监管为何还要进一步要求将逾期60天以上的贷款纳入不良呢？

实际上，将逾期90天以上的贷款纳入不良，并不代表银行面对不良的压力，没有了腾挪的空间。

王萌表示，这个时候，银行还是可以通过增加贷款总量、加速计提拨备、核销或转让等方式，让监管指标看起来很平稳。

根据她的研究，2018年，银行整体的策略是：贷款总额增加、不良增加、拨备计提增加，从而让整体拨备覆盖率、拨贷比和净利润增速维持平稳。但这样做的影响是，银行的利润与核心一级资本都会减少。

王萌表示，2018年各银行平均加权核销增速较快，算数平均值在58%。这表明，2018年不少银行采用加速核销的方式来处理不良。

因为核销可以节税，监管对核销的管理比较严格，也不是银行想核销就能核销。

如果将逾期90天以上纳入不良，变成逾期60天、甚至30天以上纳入不良，无疑，银行可以腾挪的空间就更小了，到时候，不良就会更充分的暴露。

有分析认为，监管如此引导的原因在于，为提高银行小微业务不良容忍度打基础。

但是王萌表示，监管应该是有更深远的考虑。

利率市场化是金融改革非常重要一环，监管一直都想了解银行业的真实情况。

她认为，在利率市场化之前，监管想要清除一些障碍，其中就包括大量的银行不良。监管担心在利率市场化的最后一步，如果银行爆出太多不良，恐怕会产生许多意料不到的问题。因此，监管在摸底的同时，也是在督促银行，抓紧清理不良。