作者:聂成涛律师 金融维权专家
非法荐股与股市黑嘴实践中还是经常出现的,笔者结合自己的维权经验,谈一下这方面的维权,希望对投资者有用。
一、非法咨询与股市黑嘴的主要表现形式
(一)非法咨询模式详解
首先,非法咨询是指“非法推荐股票、基金、期货”的行为。“非法推荐基金”是指无资格机构和个人向投资者或客户等服务对象提供公募基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议,并直接或者间接获取经济利益的业务活动。“非法推荐股票、期货”是指无资格机构和个人向投资者或客户提供证券期货投资分析、预测或建议等直接或间接有偿咨询服务的活动。
根据上海证监局披露,“非法推荐股票、基金、期货”行为模式主要包括:
1.网络直播、短视频推荐股票基金期货。主要指创建或利用互联网平台开设直播室或发布短视频,以“主播”“播主”“博主”“圈主”等名义直接或间接推荐股票基金期货。
2.微博、微信推荐股票基金期货。主要指通过微博、微信等网络社交工具,以“股神”“大V”“老师”等名义直接或间接推荐股票基金期货。
3.软件推荐股票基金期货。主要指通过销售或提供推荐股票基金期货软件,提供股票、基金、期货品种的投资分析意见、选择建议、买卖时机建议,预测价格走势等。
4.培训推荐股票基金期货。主要指通过推销“理财”“投资者教育”“财商教育”“炒股”“买基”等课程,举办投资讲座、报告会、分析会等方式直接或间接推荐股票基金期货。
根据《基金法》有关规定,“非法推荐基金(公募)”行为涉嫌擅自从事基金服务业务。根据《证券法》有关规定,“非法推荐股票”行为涉嫌非法经营证券业务。根据《期货交易管理条例》有关规定,“非法推荐期货”行为涉嫌非法经营期货业务。
(二)“黑嘴”模式详解
此外,“股市黑嘴”亦是一个较为严重的问题。
上海证监局称,“股市黑嘴”是指编造、传播虚假信息或误导性信息,影响股票价格或交易量,甚至操纵市场等牟取非法利益的机构和个人。行为模式主要包括:
1.编造、传播证券虚假信息。主要指通过编造、传播虚假信息或误导性信息,扰乱证券市场。
2.蛊惑交易。主要指传播虚假或者不确定的重大信息,诱导投资者作出投资决策,影响证券交易价格或交易量,并进行相关交易或者谋取相关利益。
3.抢帽子交易。主要指对证券及其发行人、上市公司公开作出评价、预测或者投资建议,误导投资者作出投资决策,影响证券交易价格或交易量,并进行与其评价、预测、投资建议方向相反的证券交易。
4.利用信息优势操纵。控制发行人、上市公司信息的生成或者控制信息披露的内容、时点、节奏,误导投资者作出投资决策,影响证券交易价格或交易量,并进行相关交易或者谋取相关利益。
根据《证券法》有关规定,上述行为分别涉嫌编造传播虚假信息或者误导性信息(行为模式1),及操纵证券市场(行为模式2-4)等。
二、律师教你如何维权?
“非法推荐股票、基金、期货”在实践中发生的还是比较多的,其中,危害最大的是非法推荐期货的行为,由于期货投资的风险最高,所以导致非法推荐期货造成的投资者损失最大,因此,也是投资者维权最多的。因此,笔者以非法推荐期货的案件维权方法为例,讲一下这方面的维权经验,股票的维权经验可以参考期货的维权经验。
期货市场的纠纷,结合笔者的经验,以及相关的司法判例,主要是分为两大类,一类是期货公司向投资者索赔的,主要是穿仓损失等;一类是投资者向期货公司索赔的,主要是强平损失等。当然实践中,以投资者向期货公司索赔为主,这类案件中,还涉及到居间人的问题。最近一段时间以来,居间人喊单指导,造成投资者亏损,甚至是巨额亏损,实践中经常发生。期货亏损后如何维权呢?结合笔者的维权经验,笔者认为:
第一,要有证据。期货亏损以后,肯定是有原因的,从原因入手,寻找证据。比如强平的证据、强平前通知的证据,如果有喊单指导,这些指导的证据,聊天记录必须要全。这些是关键证据,如果没有证据,那就不要维权了。当然这是针对正规平台而言的。如果是黑平台,没证据的话,那只能报警解决了,让警察抓人然后收集证据,这就属于刑事案件了。
第二,必须证明期货公司存在过错。有了证据,必须能够证明期货公司存在过错,否则没法儿维权。期货公司没错的情况下,其不会承担责任,那就无法维权。
第三,去监管部门投诉。有了相关证据,而且能够证明期货公司有过错,这种情况下,可以去监管部门投诉。但是监管部门也只是负责处理你的投诉事项,对于你的损失,监管部门不负责处理。如何投诉?怎么投诉都需要一定的技巧。
第四,谈判和解。有了期货公司的过错,可以去与期货公司和解。但是能否和解成功,以及如何谈判维权,也是需要一定技巧的。如果谈判不成,那就只能诉讼维权了。
第五,诉讼维权。诉讼维权是没办法的办法,如果你的诉求很高,期货公司或居间人无法满足的情况下,那只能诉讼维权,由法院来判决对方赔偿多少。
截至目前,很多投资者在笔者的帮助下要回来了部分损失。如果没证据,很难去维权。郭树清都不建议个人投资者投资期货,这是有道理的,因为期货风险太大,很多个人投资者都没有投资经验,都以为和股票一样,其实两者差别很大的。很多人是投资股票亏了,然后被人忽悠进了期货市场,熟不知,期货市场风险比股票市场更大,别人的喊单看上去都是赚钱的,但自己这里就是亏钱的,最终多数都是亏损了。
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