关联交易类型，关联及关联交易

上市公司经常因关联交易违规而被证监会处罚。关联交易在经济活动中很常见，关联交易的关联方相互了解、彼此信任，可降低交易成本，并且可以在一定程度上加强企业间合作，达到企业集团的规模经济效益。但是，关联交易也可能产生利益输送、优质资源转移等风险，故证监会一直将关联交易的监管视为重中之重。为了更好地理解关联交易，我们将分多篇文章对关联交易进行梳理，其中包括：关联人的认定、关联交易的认定、关联交易的披露标准、关联交易的豁免标准等。

上市公司的关联交易，是指上市公司或者其控股子公司与上市公司关联人之间发生的转移资源或者义务的事项。

1、日常关联交易

上交所主板《股票上市规则》规定的日常关联交易如下：

（一）购买原材料、燃料、动力；

（二）销售产品、商品；

（三）提供或者接受劳务；

（四）委托或者受托销售；

（五）在关联人财务公司存贷款；

（六）与关联人共同投资；

（七）其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项。

沪深交易所所述日常关联交易的类型在各自的《股票上市规则》中略有不同。上交所科创板《股票上市规则》未对日常关联交易类型进行明确，仅强调“日常关联交易”包括日常经营范围内引致资源或者义务转移的事项。

2、日常关联交易以外的其他十一类事项

（一）购买或者出售资产；

（二）对外投资（含委托理财、委托贷款等）；

（三）提供财务资助；

（四）提供担保；

（五）租入或者租出资产；

（六）委托或者受托管理资产和业务；

（七）赠与或者受赠资产；

（八）债权、债务重组；

（九）签订许可使用协议；

（十）转让或者受让研究与开发项目；

（十一）本所认定的其他交易。

上述购买或者出售资产，不包括购买原材料、燃料和动力，以及出售产品、商品等与日常经营相关的资产购买或者出售行为，但资产置换中涉及到的此类资产购买或者出售行为，仍包括在内。

3、除此之外，有几种较易忽略的关联交易形式

（一）因向与关联人共同投资的公司提供大于其股权比例或投资比例的财务资助、担保以及放弃向与关联人共同投资的公司同比例增资或优先受让权构成的关联交易。

（二）因接受关联人提供的财务资助构成的关联交易。

《股票上市规则》中，关联交易类别包括“提供财务资助”，接受关联方财务资助也属于关联交易，应当按照各个板块的要求进行审议和披露。

小结：

如何判断关联交易，总结下来主要是两点：看人和看事。看人主要看对手方是否为上市公司的关联人，看事主要看是否存在资源或义务转移的交易事项。如果同时满足上述两点要求，这笔交易就是关联交易。