中介找律师法院判决，康美药业 广州中院

康美药业55326名投资者告康美药业实际控制人、董监高、中介机构案件，广州市中级人民法院于2021年11月12日作出一审判决。案件信息简述如下：

本案原告：

以中证中中小投资者服务中心有限责任公司作为代表人的55326名投资者；

本案被告：

（1）康美药业公司；

（2）21位高管（其中包括5位独立/兼职董事)；

（3）会计师事务所及4名中介机构人员

案由：证券虚假陈述责任纠纷；

诉讼请求：

（1）请求判令马兴田、许冬瑾赔偿投资者投资差额损失；

（2）请求判令马兴田、许冬瑾赔偿案涉的投资者的佣金、印花税、利息；

（3）其他被告对于（1）、（2）项承担连带赔偿责任。

诉讼标的金额：24.59亿元。

案件争议焦点：

（1）案涉虚假陈述行为的认定；

（2）原告投资者损失与案涉虚假陈述行为之间有无因果关系；

（3）各被告赔偿责任的认定。

案件判决结果：

（1）康美药业应对投资者赔偿共计约24.59亿元，

（2）马兴田等6名高管被认定为造假的直接参与者，承担100%连带责任；

（2）马汉耀等8名高管被认定存在过失责任，承担20%连带责任；

（3）江镇平、李定安、张弘（独立董事）被认定存在过失责任，承担10%的连带责任；

（4）郭崇慧、张平（独立董事）被认定存在过失责任，承担5%连带责任；

（5）广东正中珠江会计师事务所、杨文蔚被认定为“未尽勤勉尽责义务”，承担100%连带责任。

【律师简要提示】：

1、康美药业作为上市公司进行了财务造假，法院以16年、17年、18年《年度审计报告》作为认定虚假陈述及各被告责任分担的事实依据；

2、高管在本案涉及的造假行为过程中的参与度，主要考量被告的职权、任职职务，重点是财务造假的实施行为；除了核心人员，其他成员的参与度实际难以完全理清，本案以“”签字”作为参与度的考量标准，3份审计报告，签字数量确认越多，责任越大；没有签字的2位高管（一位副总经理及总经理助理）被判定不承担责任；

3、本案中，独立董事均判定承担了部分连带责任，强调了独立董事依法履职的责任与义务；

4、审计事务所100%连带，重点强调了中介机构的责任承担；同时，作为会计师事务所的普通员工，在本案中属于履职行为，而不承担赔偿责任；事务所的普通合伙人承担连带责任。

附：法院观点（判决书节选）