本文作者：王科栋律师

本文导读：P2P平台跑路后，投资人往往会发现最关心的资金追回问题，是个大难题。那么影响投资人资金追回的因素有哪些呢？其中的关键因素又是什么？……

大家好，我是胖乎律师。

互联网金融行业的出现一定程度上改善了中小企业融资难的问题，但也滋生了其他一系列诸如互联网非法集资等问题。本文来聊一聊大家关心的：

• 1、平台跑路后影响投资人资金追回的常见因素有哪些呢？
• 2、其中涉嫌非法集资的平台，投资人资金（能否）追回的关键是什么呢？

1、平台跑路后影响投资人资金追回的常见因素有哪些呢？

常见因素有很多：

（1）报案难。

平台的投资人往往遍布全国各地，投资人很难及时前往公司验证，更难到平台所在地的经侦报案。

（2）经侦立案难。

• 一个是平台性质的确定上；（比如平台是否具有诈骗性质的认定问题）
• 一个是投资人法律地位的不明确（比如非法吸存案件中投资人是参与者还是受害者的角色争议问题）

（3）调查取证难

P2P平台涉及人员多、资金大、范围广的特点；

跑路平台老板一般事先准备好了退路，标的不透明、不真实、弄虚作假等情形；

（4）资金追缴难

清查追缴工作本身工作量庞大；

再一个，多数平台跑路前资金已被转移挪用。

2、涉嫌非法集资的平台，投资人资金（能否）追回的关键是什么呢？

而除以上这些常见原因，涉嫌非法集资的平台，投资者资金追回的两个关键因素需要大家注意：

（1）投资人资金迟迟追不回，很可能平台性质没有被确定。

（2）平台是否有“非法占有”的目的很大程度上决定了投资能否追回。

关于这两点，总体而言分析上比较复杂，举例简单作一下解释：

——关于平台性质上：

我们知道，一旦平台满足非法性、公开性、不特定性和利诱性这四个特征，涉嫌非法集资，一旦被警方查处，进入司法程序最终被定罪，将有可能清退投资人资金。

但是实践中，以互联网金融涉非法集资案来看，近年来的众多案例表明，网贷平台涉非法集资的非法性、公开性、不特定性这些特征都比较明显，唯有“利诱性”这一点很难评判。

例如多数朋友是通过朋友或是亲属的介绍，介绍了平台有怎样的背景，又是如何的可靠，保证“还本付息”……

但也正是这个“还本付息”的说法，有可能让投资人追回钱变得遥遥无期。

这是为何呢？

对于这些平台而言，各种花式介绍往往十分隐晦，难以证明其有准确指向“利诱性”（是指本质上，而非虚假宣传方面），而一般情况下在官方宣传中不会明确提及这一点。

而在实际的投资理财行为中，如果这些投资在金融平台是不承担风险的，只获一定的收益，那么这种可能被判定属于借贷行为，平台不会承担投资的退赔责任，那么投资人追回投资可能就要等待漫长的诉讼追回。

——关于平台非法占有目的上：

还有一类影响资售资金清退情况的问题，就在于互联网金融平台是否是以非法占有为目的进行资金募集的。

有些平台的非法占有目的非常明确的：

比如一些平台明知无力返还投资人资金，采用欺骗的手段吸纳了投资人资金。

或者，如果网贷平台属中介性质，却介入了融资业务，形成资金池，自己吸收或是借贷给明知没有偿还能力的借款人……

这些情况下，投资人的钱或仍有被追回的可能。

但是我们说，实践中很多平台的非法占有目的隐藏很深很难明确，或者说，有些平台募集款项后的资金用途，有用于合规经营的部分。那么这些平台的非法占有性质也比较难以被确定。

就比如之前我专门写过的一种情形：小心！即使是有相关运营资质的金融平台，也有可能涉及非法集资。

最后，还是那句话，投资理财需要擦亮双眼，理性投资，尤其不可为利益投入全部身家。

再一个想提醒各位投资人，资金投入容易追回难。尤其需要注意，投资者维权群体目前已经非常庞大，因此也出现了很多假借“帮你追回资金”名义，而实至再一次进行诈骗的事件案件，需引起警惕。