中腾信收缩线下团队 小花钱包力撑线上分期

郭建杭

现金分期市场的高利润引起各方觊觎。

据《中国经营报》记者了解，中腾信金融信息服务(上海)有限公司(以下简称“中腾信”)通过线上及线下渠道进入现金分期市场，截至目前中腾信线上分期业务的占比已经超过线下。

中腾信方面对记者直言：“线下团队收缩是大趋势，线下的获客成本要高于线上。”

公开信息显示，中腾信由中信产业投资基金管理有限公司(以下简称“中信产业基金”)等主体共同投资成立，线上业务通过中腾信持股的小花钱包APP开展业务。该上线于2015年，在互联网上曾经被投资者指出，借款额度与实际到账额度不符，催收方式粗暴等问题。

2017年底，央行和银监会联合发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明令禁止网贷平台及“现金贷”收取“砍头息”，业内称为141号文。

中腾信方面表示，在141号文之后，公司改变了服务费的收取方式，一些借款产品已经改为期缴，在借款人还款的第三期开始缴纳服务费；部分仍为趸缴收取服务费的借款，也采用了资金发放到借款人卡上后，由借款人授权后再扣除服务费的方式。

服务费收取方式引争议

公开信息显示，小花钱包是小花(厦门)互联网金融信息服务有限公司(以下简称“小花金服”)推出的核心APP产品，母公司为中腾信。小花金服成立以来发展迅速，已成为中腾信的重要支柱。

根据此前的报道显示，截至2016年底，小花钱包促成贷款超10亿元。虽然小花钱包方面未公开披露小花钱包目前的贷款规模，但根据行业内现金分期平台的发展速度推算，目前小花钱包促成的贷款规模或已超百亿元。

根据中腾信方面的表述，小花钱包和中腾信线下门店的客群不同。

中腾信方面表示：“线上定位的目标用户是年轻工薪阶层，特点是年轻，刚入职场不久，借款额度不大，主要用于日常消费。线下借款用户的年龄要比线上大，借款额度也较大，主要用于教育、婚嫁、装修等。”

有借款人展示的借据内容显示，在小花钱包上借款10478元，银行卡到账金额为8000元。对于出现这种资金差的原因，中腾信方面表示：“在141号文出台之前，监管层对于现金分期类产品的服务费的收取是没有政策要求的。在141号文出台后，我们修改了一部分借款人服务费收取方式，部分改为期交，服务费会分三期或更多期收取。”

同时对方表示：“目前小花钱包的逾期服务费和罚息加在一起不超过36%。”

现金分期市场准入门槛低，现金贷从业者通过系统商购买APP系统，上线导流获客后，即可进行放款，放款同时扣掉服务费后，剩余的资金打入借款人账户，且后续利息仍按照扣除服务费用之前的借款金额计收，其危害是变相提高借款人的实际年化利率，业内称为“砍头息”。

在141号文之后，现金贷平台对收取砍头息的方式进行了变种，如平台对到账后的资金设置提现障碍；到账资金在一小段时间后划扣用于支付搭售的商品货款等方式。

但北京金诚同达(上海)律师事务所合伙人彭凯在此前接受本报记者采访时表示：“通常我们看趸交，关注的是实际到账资金是否与通过审批的金额一致。”

对于小花钱包的获客渠道，中腾信方面表示，主要通过线上贷款导航，如51信用卡等，以及一些衣食住行等生活场景类APP获客。

据公开信息显示，小花金服作为线上消费金融领域科技服务的主体，为金融机构提供市场获客及智能风控技术辅助服务，业务涵盖线上商城分期、信用借款辅助服务等。

收缩线下因成本过高

公开信息显示，中腾信注册资本为1.83亿元人民币，于2014年成立，是专注于消费信贷服务的创新型、专业化、互联网化金融信息服务平台。

中腾信官网显示，目前列有107家门店的信息，但根据中腾信方面的信息显示，在高峰期线下有接近150家门店。

中腾信方面表示：“目前中腾信线下团队有一两千人。”据记者了解，至2019年底，中腾信的线下门店数量还会在目前的基础上减少。对于减少线下门店数量的原因，中腾信方面表示，“一方面线下的获客成本高，另一方面电子化录入也是未来趋势。”对方表示，目前线下门店也在进行转型，更类似于代理销售一些金融产品的渠道。

在获客方式上，中腾信线下获客依靠营业部门店的工作人员地推和电话营销。虽然中腾信方面没有公布线下门店的获客成本，但是对比同类企业的平均几千元的获客成本，也可估算出中腾信的获客成本。

而线上平台的获客成本则远远低于线下门店的获客成本，同类现金贷平台的线上获客成本普遍在千元之内。

根据此前的公开报道显示，截至2016年11月21日，中腾信宣布累计放款额达到100亿元。

在2016年底，业内多家企业的线下门店收缩，理财端和借款端都在向线上转移。

此外，对于资金成本问题，据记者了解，目前中腾信放贷资金主要来自机构资金和网贷资金，其中机构资金来自于城商行股份行、信托公司以及ABS渠道；网贷资金部分来自于麻袋理财等P2P平台。

中腾信方面表示：“目前网贷资金的成本是下降的，整体低于9%，机构资金成本有上涨的趋势。”

事实上，在2017年141号文出台后，政策层面对金融科技的限制较多，没有消费场景的现金分期想要获得机构资金是比较困难的。

此外，中腾信曾经通过发行ABS获得低成本资金。2016年下半年，中腾信在深交所发行了ABS，募资2.9亿元，优先A级收益5.4%。同年12月又发行了5.9亿元ABS，利率5.5%~5.8%。

在2017年，141号文之后，现金分期平台的ABS发行收紧。多位从业者都表示，未来是否会发行ABS，要看政策走向，只有在政策放宽的情况下才能考虑争取ABS渠道的资金。