本期逾期及重组贷款生成,宁波银行拨备覆盖率超高说明什么

作者：王莉

出品：全球财说

宁波银行连续多年财报漂亮，在城商行中很是耀眼。

但5月初该行一员工跳楼自杀事件，让外界开始对宁波银行的员工工作状态进行探究，根据各类报道消息汇总，该员工原本是名优秀员工，自杀时手头有多个项目，因工作压力过大，担心完不成领导要求，对自己能力产生怀疑，最后选择了轻生。事后宁波银行称该员工生前有服用药物进行抑郁治疗。

该事件发生后，外界多有声音评价称宁波银行的成就是建立在员工高强度工作之上。

宁波银行有多个财务指标位列同类型银行业前列，比如利润增长率在上市城商行中最高，不良率在上市城商行中最低，拨备覆盖率在上市城商行中最高等等。不过，该行高增长的拐点或已到来。

盈利能力指标下降

2019年年报显示，去年该行实现营业收入350.81亿元、同比增长21.26％；归母净利润137.14亿元、同比增长22.6％。

虽然净利润在上市城商行中排名第四，在北京银行、上海银行、江苏银行之后，但是其增幅却是最高。如果继续保持这样的高增幅，净利润超越江苏银行再提升一个位次并不是难事。

一季度在疫情影响下，宁波银行仍然实现了营业收入同比33.68％的增幅，归母净利润增速也高达18.12％。

不过近年来经济有所下行，企业风险加大，尤其是新冠病毒疫情的传播加剧了企业风险。倾巢之下焉有完卵，银行在近年来已经有盈利增速放缓、资产质量风险加大的苗头，宁波银行也有此苗头显现。

《全球财说》发现，宁波银行2019年盈利能力指标下降。全面摊薄净资产收益率和扣非后全面摊薄净资产收益率同比下降1.43个百分点和1.33个百分点，加权平均净资产收益率和扣非后加权平均净资产收益率同比降低1.62个百分点和1.5个百分点。实际上这几个指标在2018年就已经全面下滑。

进入2020年，在疫情影响下，这几个盈利能力指标改善的可能性很低，一季度不出意外的继续下降，见下图。

2020年一季度盈利能力指标

来源：宁波银行2020一季报

从营业收入结构看，利息收入增幅放缓，非息收入增幅巨大，非息收入在营收中占比直追利息收入占比。2019年宁波银行利息净收入同比仅增长2.32％，为195.64亿元，非利息收入则同比大增58.18％，为155.18亿元。

在手续费及佣金净收入中除了托管类业务外，其他业务收入都有较大幅度增长，托管类业务同比下降了5.43％。

不过未来非利息收入是否能保持高增长并不确定，该行2019年非利息收入增幅最大的并不是手续费及佣金净收入，而是其他非利息收益，这类收益的稳定性通常较差。

值得注意的是，该行2019年净息差下降，为1.84％，该行称是受新金融工具准则影响，属于口径问题。不过宁波银行2020年一季度净利差和净息差均较上年末下降，分别下降了0.12个百分点和0.1个百分点。

不良上升风险加大

宁波银行的资产质量在上市行中同样属于优秀。

2019年该行不良贷款率0.78％，在上市银行中属于最低，而且该行已经连续十年不良率均低于1％，资产质量比较优势明显。今年一季度该行不良率仍然保持在0.78％。

不过该行不良贷款余额并未保持不变，其持续上升。2019年末，该行不良贷款余额41.41亿元，较上年末增加7.89亿元。今年一季度末较上年末又增加了4.36亿元。

《全球财说》发现，宁波银行未来损失类贷款增加的风险加大。2019年宁波银行次级类贷款和可疑类贷款迁徙率均增加，其中可疑类贷款迁徙率增长最多，同比增长了19.78个百分点，通常而言，可疑类贷款迁徙率增长意味着未来损失类贷款增加风险加大。

注意到，该行2019年贷款减值损失同比增长较多，增加了25.88亿元，增幅65.62％，对此银行解释称主要是公司持续加大对实体经济的支持力度、贷款规模稳步增长所致。与此同时，宁波银行在加大贷款损失准备，2019年同比增长了24.05％，今年一季度继续加大，较上年末又增长了10.54％。

宁波银行2019年加大了不良贷款核销力度，2019年不良贷款核销了19.12亿元，较上年末增加了7.7亿元。

未来不良上升的风险加大。

《全球财说》发现，宁波银行2019年逾期贷款和重组贷款均增长，2019年末，该行逾期贷款45.68亿元，较上年末增加7.61亿元，其中最主要的是逾期3个月至1年和逾期1年以上至3年以内贷款，同时这两类逾期贷款同比也在增加。逾期3年以上贷款尽管占比不算高，但金额同比也在上升，成为不良甚至核销的风险最大。

对于一些资质尚且不错遇到暂时性困难的企业，银行通常会对借款企业贷款进行调整。2019年宁波银行重组贷款也在增加，重组贷款金额0.91亿元，比上年末增加0.18亿元。

于银行而言，诉讼仲裁事项很常见。截至2019 年末，公司作为原告的未决诉讼事项合计标的金额为35.31 亿元；公司作为被告或被申请人的未决诉讼和仲裁事项合计标的金额为41.63 亿元。

在讨论宁波银行的资产质量时，拨备覆盖率是必不可少的一个“谈资”。

宁波银行2019年拨备覆盖率为524.08％，较2018年继续微增，同时该水平在上市银行中同样属于高水平。

但需要提示下，去年9月26日，财政部发布关于《金融企业财务规则（征求意见稿）》向社会公开征求意见的通知，该征求意见稿指出，以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150％，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

显然，宁波银行拨备覆盖率超标准已经近4倍。

拨备覆盖率是调节利润的最佳工具，这已经是公开的秘密，在宁波银行盈利能力有下降趋势，及整体经济环境因素下，不排除未来宁波银行依靠拨备覆盖率的释放来保持利润的增长。

本文源自全球财说