因8年前旧事被立案调查，对招商证券影响几何？

近日，招商证券因8年前旧事被立案调查，一时陷入热议。

上周五晚间，招商证券公告，于当日收到中国证监会《立案告知书》。公告称，因公司2014年在开展上海飞乐股份有限公司（现中安科股份有限公司）独立财务顾问业务工作期间未勤勉尽责，涉嫌违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。

那么，八年前的旧事被重提，并被证监会立案，对招商证券的影响有多大？

投行业务进展可能会受影响

虽是源于八年前旧事，但招商证券既已被证监会立案，具体影响如何仍有待调查结果。

不过，从潜在影响来说，可能短期内难以避免。一位金融业观察人士对南都湾财社记者表示，关键是要看调查的结论，看是否涉及违规，是否严重违规。违规如果不严重，就需要整改；如果很严重，可能会被降级。

他所说的“降级”是指针对券商的分类评价。根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。A、B、C三大类中各级别公司均为正常经营公司，其类别、级别的划分仅反映公司在行业内风险管理能力的相对水平。D类、E类公司分别为潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。

证券公司分类结果不是对证券公司资信状况及等级的评价，主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。

另一位密切关注证券业的观察人士也对南都湾财社记者称：“一旦被降级，会带来两个结果：一是每年交的投资者保护基金的比例不一样，二是降到B以后很多金融机构的白名单进不去了，对业务影响较大。”

也有资深券商从业人士表示，招商证券的投行业务进展可能会受到一定的影响，客户可能要更换保荐人，但具体也要看调查持续的时间以及结果。不过，他也相信，作为一家头部券商，招商证券有实力快速走出此次事件的影响。

针对此次立案，招商证券在公告中表示，将全面配合中国证监会的相关工作，同时严格按照监管要求履行信息披露义务，目前公司的经营情况正常。

该司也对媒体进行了公开表态：在司法方面，公司已依法履行对投资者的赔付责任，且可能是目前为止唯一一家承担了赔付责任的中介机构，在保护投资者权益、消除投资者损失方面，尽到了义务。

可以预见的是，招商证券被立案调查一事，也将倒逼各家券商吸取教训，加大类别管理和风险控制。

管理层变动频繁

值得注意的是，最近一两年来，招商证券的人事变动较为频繁。

2022年7月4日晚间，招商证券公告，公司副总裁李宗军因年龄原因，申请辞去公司副总裁职务。根据履历，李宗军，男，56岁，2015年7月起任招商证券副总裁。

此次并非该老牌券商今年首次人事变动。此前，5月13日，招商证券公告称，董事会收到公司副总裁张庆递交的书面辞职报告。

关于辞职缘由，公告解释，张庆先生因个人身体原因，申请辞去公司副总裁职务。履历显示，张庆，1971年6月出生，分别于1993年6月、1996年1月获得中央财政金融学院经济学学士、经济学硕士学位，曾在证监会工作近20年。

张庆在招商任职的时间并不久。2021年3月底，招商证券公告，董事会同意聘任张庆担任副总裁并试点职业经理人制度，聘期3年，根据实际情况需要延长时报董事会决定。张庆也由此成为继2018年熊剑涛就任总裁之后，又一位经由全球公开招聘获聘的招商证券高管。

而去年，招商证券有4位高管离职，包括总裁及3位副总裁。除了副总裁邓晓力因年龄原因辞任外，其余3位均因“个人原因”离职。

不过，今年年初，新任掌门“落定”。2022年1月13日晚间，招商证券公告称，董事会同意聘任吴宗敏先生为公司总裁，任期三年。

新任总裁吴宗敏是保险系老将，曾在招商系下多家企业任职。资料显示：吴宗敏，1965年3月出生。2017年2月至2021年10月，吴宗敏先后在招商局仁和财产保险股份有限公司、招商局金融集团有限公司、招商局仁和人寿保险股份有限公司、招商局金融事业群/平台执行委员会等任职。

采写: 南都湾财社记者 王玉凤